为何这节骨眼推出‘’个人房贷利率新政话题‘’未来购房之路在哪

8月25日下午，

央行发布《关于新发放商业性个人住房贷款利率调整的公告》(简称“公告”)。

01  为何这节骨眼推出此项利率新政？

公告称，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。对此，【海房直播】分析指出，本次调整的基调仍然是稳预期，执行层面将延续“因城施策”的路径。

   02  LPR是什么意思？

     很多人对此英文简写不知何意，先百度解释下

     贷款基础利率(Loan Prime Rate简称LPR)是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款基础利率基础上加减点确定。目前，对社会公布1年期贷款基础利率。

    03   .定价基准，期限如何理解？

【海房直播】认为，结合本次公告的要求与一期5年LPR的利率水平，理论上看，首套房按揭利率不低于4.85%，二套房利率不低于5.45%。

      目前，LPR有1年期和5年期以上两个期限品种。1年期和5年期以上的个人住房贷款利率有直接对应的基准，1年期以内、1年至5年期个人住房贷款利率基准，可由贷款银行在两个期限品种之间自主选择。参考基准确定后，可通过调整加点数值，体现期限利差因素。

    【海房直播】指出，这并不意味各城市的按揭利率会下调到央行给出的指引要求，因为政策除了对利率水平的管理，还有对额度的管理。虽然监管机构没有明确银行按揭投放比例的要求，但原则上要求新增额度保持稳定。因此，每个城市最终的按揭利率水平是由当地的市场需求、可投放额度和城市调控方向共同决定的，依照现在的情况看，按揭利率下降的概率和空间都不大。

.   04  对于居民家庭有什么影响？

公告主要针对新发放个人住房贷款利率，存量个人住房贷款利率仍按原合同执行。定价基准转换后，范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%），与当前我国个人住房贷款实际利率水平基本相当。同时，人民银行分支机构将指导各省级市场利率定价自律机制及时确定当地LPR加点下限。与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。

     从所有通告表示，未来，央行根据市场情况动态调整的余地比较充足，比如5年期LPR的变动、对个别城市利率加点的指导等。本次央行公告的意图还是在坚持[房住不炒}的同时稳定市场预期。

   对央行调整房贷利率，我在思考，房贷利率与市场利率更贴近好还是更隔离好？过去房贷以不怎么变的基准利率为锚，相当于与市场实际利率保持一定距离；现在的方式表面上效果跟过去差不多，但实际上与金融市场的波动高度关联了，外部风险与地产风险更加交织在一起。

名义上地方保持一定的自主性，但在不同的诉求下，执行起来恐怕有偏差和滞后性。历史上几次房地产危机都与金融自由化有关，我们需要高度关注利率市场化下的房地产杠杆风险。

最后我补充一句，明面上波动不大。但未来你的购房成本越来越大。所以曾文小编奉劝有刚需需求的，别再观望了，因为留给你们的时间不多了，该上车就上车。关注海房，关注【海房直播】。下期议题【就时下个人房贷利率新政话题，以下几类人永远买不到房。】